Wat is de iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF|(AGGG)?
AGGG is een ETF die ernaar streeft beleggingsresultaten te volgen van een index die bestaat uit wereldwijd gespreide staats- en bedrijfsobligaties.
Introductie
De iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (AGGG) is een ETF waarmee men eenvoudig kan beleggen in een groot aantal obligaties tegelijkertijd. Dit is een markt die vooral onder jongere beleggers niet bekend is en vaak niet in belegd wordt. Dit is met name omdat obligaties over de jaren heen minder renderen dan aandelen. Dit gaat natuurlijk gepaard met minder risico wanneer iemand in obligaties belegd, zeker in staatsobligaties. Waardepapieren van bijvoorbeeld de Amerikaanse of Franse staat zijn namelijk minder risicovol dan aandelen in een bepaald bedrijf.
Rendement, kosten en dividend/coupons
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Toch is het altijd interessant om even terug te kijken maar ook om een beeld te krijgen bij hoe goed obligaties renderen door de jaren. Dit is namelijk niet voor iedereen bekend. AGGG bestaat pas enkele jaren en vandaar dat er nog maar weinig historische gegevens beschikbaar zijn. De afgelopen drie jaar is er een rendement gemaakt van een ruime 4% per jaar. Dit is naar onze mening een prima rendement voor een defensieve ETF. Echter wanneer iemand in een wereldwijd gespreide ETF bestaande uit aandelen investeert is dit rendement vaak 2x zoveel, maar later meer hierover.
Net als bij alle andere ETFs zijn er kosten verbonden aan het aanhouden van de ETF. Bij deze ETF bedraagt deze 0,10%. Dit hoef je niet daadwerkelijk te betalen maar wordt gecorrigeerd op de koers. Dit zul je dus niet direct merken, onthoud wel dat dit er hoogstwaarschijnlijk altijd zal zijn!
Aandelen keren dividend uit, obligaties niet. Obligaties kennen ongeveer hetzelfde, dit worden echter coupons genoemd. Deze worden per periode (vaak halfjaarlijks) uitgekeerd aan de obligatiehouder. Dit kun je zien als een soort rente omdat een obligatie een schuld is. Deze coupon ligt bij AGGG tussen de 3 en 4 cent per halfjaar. Dit komt neer op een coupon van tussen de 1 en 1,5% tegen de huidige koers. Zelf geeft iShares echter aan een gemiddelde coupon van 2,13% uit te keren. Dit komt mede doordat de koers fluctueert.
Verdeling van de posities
AGGG bestaat uit een verbazingwekkende 8.455 posities! Voor wie geïnteresseerd is in elke individuele positie verwijzen wij graag door naar de site van iShares. Hieronder hebben wij de eerste tien alvast cadeau gedaan.
Zoals je kunt zien representeren de internationale grootmachten op basis van economie ook deze ETF. Verder koop je Nederlandse staatsobligaties als in deze ETF investeert.
Waarom obligaties?
De vraag is echter waarom je obligaties zou kopen terwijl aandelen meer rendement zullen maken. Daar zijn enkele redenen voor, over het algemeen is de belangrijkste (in een eerder artikel schrijven wij al eens over investeren in obligaties!):
- Ondanks dat aandelen over het algemeen beter presteren dan obligaties, zijn aandelen ook veel volatieler. Ze kunnen dus zomaar 40% dalen binnen enkele dagen. Dit is geen probleem als jij net bent begonnen met beleggen, maar wellicht zit jij aan het eind van je beleggingshorizon en wil je het geld graag gebruiken voor de aankoop van een (tweede) huis. Dan is deze daling verre van prettig. Obligaties doen dit over het algemeen niet. Overheden en haar obligaties zijn zeer stabiel qua prijs. Kom jij aan het eind van je beleggingshorizon? Overweeg dan zeker om te investeren in obligaties, zo loop je minder risico maar maak je nog steeds meer rendement dan sparen.
Ook moet het volgende zeker in overweging worden genomen:
- Rente en obligaties hebben een tegengestelde relatie, dit betekent dat wanneer de rente stijgt, de prijs van obligaties dalen. Dit komt doordat wanneer iemand ziet dat de rente stijgt hij of zij ook een obligatie kan kopen met een hogere coupon dan die al uitgegeven zijn (met lagere coupon omdat de rente toen lager stond).
- Bovenstaand puntje kan in combinatie met de aandelenmarkt worden geïnterpreteerd. Wanneer de rente stijgt, dalen aandelen over het algemeen. De theorie hierachter is vrij complex, mocht je geïnteresseerd zijn, zijn er tal van websites die je dit kunnen uitleggen. En omdat aandelen gevoeliger zijn, zullen deze waarschijnlijk harder dalen.
Deze twee laatste punten zijn financiële theorie en zijn zeker niet 100% waterdicht. De allerbelangrijkste tip volgens ons is daarom: investeer gediversifieerd zodat rendement elkaar kan compenseren.
Wat doen wij?
Momenteel beleggen wij nog niet in deze ETF of obligatie. Dit komt doordat wij onze beleggingshorizon nog te lang achten om te investeren in obligaties. Echter, zullen wij later wel in obligaties gaan beleggen wanneer onze beleggingshorizon afloopt.
Let op: dit is geen financieel advies, doe altijd je eigen onderzoek!
