Wat is de core-satellite beleggingsstrategie?
De core-satellite strategie is een strategie waarbij een belegger zijn portfolio opbouwt met een vaste kern, en deze vervolgens uitbouwt met zogeheten satellieten. Deze strategie wordt gebruikt om een goede spreiding te houden in een portfolio en gemakkelijk overzicht te houden over de verdeling van de portefeuille.
Hoe werkt de strategie?
De core-satellite strategie is een beleggingsstrategie van de lange termijn. De belegger bouwt een portfolio op met een core en daaromheen satellieten. De core (die in jargon ook wel de bèta wordt genoemd) bestaat doorgaans uit minder risicovolle instrumenten zoals ETF’s, obligaties of blue chip stocks. De belegger kiest vervolgens zelf hoeveel procent van zijn totale portfolio deze core gaat vormen. Uiteraard moet de core wel het overgrote deel van het portfolio zijn anders is het ten slotte geen core. De belegger zou bijvoorbeeld de 80/20 regel kunnen toepassen op zijn portefeuille. Om deze core ‘bouwt’ de belegger zogeheten satellieten (in jargon ook wel de alpha genoemd), dit zijn de doorgaans risicovollere instrumenten. Een voorbeeld van satellieten zijn groeiaandelen, crypto of grondstoffen. Met deze satellieten kan de belegger wat extra rendement maken door wat meer risico te nemen. Uiteraard werkt dit andersom hetzelfde.\
Een praktijkvoorbeeld
Willem wil gaan beleggen en investeert lump sum €10.000,-. Hij heeft op financieelontwikkelen.nl verschillende strategieën bekeken en wil graag gaan voor de core satellite strategie omdat deze strategie het beste past bij zijn plan voor de lange termijn. Allereerst stelt hij zijn core samen. Hij past de 80/20 regel toe en belegt dus €8000,- in de core. Deze bestaat uit €2000,- VUSA, €2.500,- VHYL en €3.500,- VWRL. Hiermee heeft Willem een relatief veilige core die hij door de jaren heen flink kan gaat uitbreiden. Daarnaast heeft Willem nog €2000,- over om satellieten om zijn core hen aan te leggen. Willem is groot fan van Apple producten en denkt dat Apple de komende jaren nog lang niet uitgegroeid is. Daarom komt Willem nog €500,- aan Apple aandelen. Ook ziet Willem de toegevoegde waarde van Tesla en wil daar graag zijn graantje in meepikken. Hij koopt voor €1000,- aan Tesla aandelen. Verder breid Willem zijn portfolio uit daar zijn laatste €500,- in verschillende cryptovaluta te investeren. Op deze manier bestaat Willem zijn portfolio dus voor 80% uit relatief stabiele ETF’s. En voor 20% uit risicovollere losse beleggingsinstrumenten. Op deze manier heeft hij voldoende spreiding in zijn core om de schade op te vangen als het in de satellieten mis gaat.
De voor- en nadelen van deze strategie
Het allergrootste voordeel van de core satellite strategie is dat hij enorm eenvoudig is. Waarschijnlijk zullen sommigen van jullie deze strategie al toepassen zonder dat je weet dat er een naam voor bestaat. Daarnaast biedt deze strategie een enorm duidelijk overzicht van je portefeuille waardoor je minder transacties hoeft te maken en daarmee je resultaat optimaliseert. Een ander voordeel is dat je gedwongen wordt je te verdiepen in het investeren in de satellieten. Dit kan enorm leerzaam zijn en ervoor zorgen dat je in de toekomst een betere belegger wordt en betere afwegingen/beslissingen kunt maken. Dat is dan ook meteen de brug naar het grootste nadeel. Het bijhouden van de satellieten vraagt een veel actievere aanpak dan het bijhouden van de core. Zeker in tijden als dit, waarin er van alles veranderd in de wereld, kan er veel volatiliteit zijn. Daar moet de belegger mee om kunnen gaan en daar op in kunnen spelen.
Wat doen wij?
Zoals eerder in dit artikel aangegeven zou het zomaar kunnen zijn dat je dit leest en denkt: hey, dat doe ik ook zo. Terwijl je nog niet wist dat er een naam voor was. Dit gebeurde één van ons twee een tijd geleden ook. Hoewel een van ons twee inmiddels alle ‘satellieten’ verkocht heeft, heeft de andere nog een klein percentage satellieten rondvliegen. Het moge dan ook duidelijk zijn dat wij denken dat dit een prima strategie voor de langere termijn omdat je risico enorm af kan bouwen door je core te versterken en al lerend wat kun spelen met je satellieten. Maar dat alleen zolang je je serieus verdiept in de materie van de satellieten en hier actief mee bezig bent. Al met al dus een mooie strategie die iedereen toe zou kunnen passen.
Dit is geen financieel advies. Doe altijd je eigen onderzoek!
