Pensioen beleggen
Pensioenbeleggen? Dat doet mijn werkgever toch voor mij? En waarom zou ik op mijn 30ste nou gaan beleggen voor wanneer ik 67 ben? Aan pensioenbeleggen kleven niet alleen een aantal voordelen maar ook nadelen. Dit en meer ga je lezen in dit artikel.
Wat is pensioenbeleggen?
Het woord pensioen beleggen legt in principe zichzelf uit. Beleggen voor je pensioen is het aan de kant zetten van geld in financiële instrumenten om dit later, wanneer je met pensioen bent, weer op te nemen. Velen die in loondienst zijn bij een werkgever zullen daar ook een pensioenregeling hebben, daarnaast hebben de meesten ook nog eens recht op AOW. Pensioenbeleggen is nog eens een aanvulling op deze twee inkomens.
Pensioenbeleggen is het benutten van je jaarruimte en eventueel reserveringsruimte. Dit zijn lastige begrippen om te begrijpen en we gaan proberen het zo eenvoudig mogelijk uit te leggen.
Jaarruimte is het ‘tekort’ wat je aan pensioen opbouwt bij uw werkgever. Op uw jaaropgave of salarisstrook staat een bepaald bedrag wat u aan pensioen heeft opgebouwd, dit is waarschijnlijk niet het maximum als dat bij wet is bepaald. Dit verschil (maar in principe ook meer, maar daardoor valt het grootste voordeel weg, hierover later meer) kunt je pensioen beleggen, waardoor u een aanzienlijk belastingvoordeel kunt claimen. Hierover later meer.
Deze jaarruimte wordt aan de hand van een formule berekend. Dit is een lastige formule waarbij de uitkomst voor iedereen anders is. Voor een precieze uitleg van de jaarruimte verwijzen we je graag naar artikel 3.127 Wet Inkomstenbelasting 2001, die ook via het internet te vinden is.
Reserveringsruimte is het geheel van de in de afgelopen zeven jaar bij elkaar opgetelde jaarruimtes.
Waarom pensioenbeleggen?
Maar waarom zou je pensioen beleggen als je ook gewoon normaal kan beleggen? De kans is groot dat ook jij afgelopen tijd negatieve nieuwsberichten hebt gezien over het pensioenstelsel. Het zou te duur worden voor de werkenden et cetera. Hier zit een kern van waarheid in, mensen worden steeds ouder en genieten dus langer AOW. Dit vinden wij een prachtig iets, want hierdoor kunnen de mensen die ons mooie landje hebben opgebouwd de afgelopen decennia genieten van hun oude dag. Maar het is niet de bedoeling dat wij een groot deel van onze tijd voor hen besteden. Francine van Dierendonck, lid van de raad van bestuur van APG, de grootste pensioenuitvoeringsorganisatie van Nederland, gaf afgelopen jaar in Stax&Toine aan dat iedereen één dag in de week voor het pensioen werkt. Dat is in een normale werkweek 20%(!). Wij vinden dit absurd veel en denken daarom dat pensioenbeleggen een mooie oplossing zou zijn. We zullen proberen dit in perspectief te plaatsen.
In 2017 lag het modale inkomen op €34.000 bruto. Netto is voor ieder anders, gezien ieders verschillende persoonlijke situatie. De belastingschijven in 2017 voor dit inkomen lagen op 36,55% en 40,80% voor het gemak zullen we 37% nemen om netto te berekenen. Netto zou dit €21.420 betekenen. We nemen hiervan de eerder genoemde 20%, dit bedraagt €4.284. Als je dit maandelijks zou beleggen voor 50 jaar, een tijdslengte die de jongeren van nu waarschijnlijk moeten werken. Tegen een gemiddeld rendement van 6%. Kom je uit op een bedrag en schrikt niet, van €1.243.799(!). Met een gemiddeld rendement van 8% zou je zelfs uitkomen op €2.458.031,35 (!). Deze rendementen zijn haalbaar als je kijkt naar het gemiddelde van de markt de afgelopen decennia, al geven het verleden geen garantie voor de toekomst. Stel je voor dat je het eerste bedrag hebt op het moment dat je met pensioen gaat. Voor de jongeren zal dit waarschijnlijk rond de 70ste verjaardag zijn. De levensverwachting is tegen die tijd waarschijnlijk ook iets opgelopen, naar zeg 85. Je hebt dan voor 15 jaar nog ruim 1 miljoen euro om te besteden. Dat is bijna €100.000 per jaar.
De vraag: ’Maar heb ik dan niet genoeg aan mijn AOW en eventueel pensioen van mijn werkgever?’ Is hier ook meteen mee beantwoordt, want hierdoor zou je in principe niet eens een pensioen of AOW nodig hebben. Hierdoor ben je ook niet afhankelijk van de overheid of een pensioenfonds.
Belastingvoordeel
Maar waarom dan niet gewoon normaal beleggen? Pensioenbeleggen brengt een aanzienlijk belastingvoordeel met zich mee. De eerder genoemde jaarruimte is namelijk aftrekbaar van de inkomstenbelasting. Dus stel jouw jaarruimte is nog €3.000. Dan kun je dit opgeven in je belastingaangifte en dan wordt dit van jouw belastbare inkomen afgetrokken. Hierdoor betaal je over het bedrag nu geen belasting, iets wat een voordeel kan opleveren van ruim €1.500.
Dus dat geld is allemaal belastingvrij? Nou, zo makkelijk is het natuurlijk ook niet. Het bedrag wat jij voor je pensioen belegt via deze weg is pas vorderbaar wanneer je ook daadwerkelijk met pensioen gaat en wordt dan belast tegen het inkomstenbelasting percentage wat dan geldt. Maar voor mensen die de AOW leeftijd hebben bereikt geldt een lager inkomstenbelasting percentage. Waarvoor inkomens tot €68.508 voor mensen jonger dan de AOW-gerechtigde leeftijd een belastingpercentage van 37,10%, geldt er voor een inkomen tot €35.942 voor mensen ouder dan de AOW-gerechtigde leeftijd een percentage van 19,20%. Dat is een mindering van 93,2%(!).
Wat betreft pensioenbeleggen is dit veruit het grootste voordeel.
Nadelen
Natuurlijk is het niet alleen maar voordelen en leuke dingen. Maar er kleven ook nadelen aan. Het bedrag is zoals eerder genoemd pas vorderbaar als je daadwerkelijk de AOW-gerechtigde leeftijd hebt bereikt. Voor jongeren waarschijnlijk rond hun 70ste. Het is dus lang wachten voordat je ervan kan genieten. Het bedrag is wel eerder op te nemen, maar dan betaal je er alsnog inkomstenbelasting over en valt het hele voordeel weg. Het kan zo zijn dat je daarnaast ook nog eens een boeterente betaald.
Volgens ons zijn deze nadelen te overzien. Het grootste gevaar zit ons in de veranderende wetgeving. Misschien verandert het belastingpercentage voor pensionado’s wel, misschien is het bedrag niet meer aftrekbaar van de inkomstenbelasting en ga zo maar door.
Wij vinden pensioenbeleggen een mooie aanvulling om een relatief klein bedrag te beleggen voor onze oude dag en daarbij ook nog eens een belastingvoordeel te claimen. Pensioenbeleggen is mogelijk via Brand New Day.
